La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a annoncé aujourd’hui qu’elle avait déposé ses états financiers consolidés audités et son rapport de gestion sur la situation financière et les résultats opérationnels (le « rapport de gestion ») pour l’exercice clos le 30 décembre 2017 auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Ces états financiers consolidés diffèrent des résultats financiers de fin d’exercice publiés le 8 mars 2018, comme il est indiqué ci-après, en raison de l’évolution de la situation avec Toys“R”Us.

Le 15 mars 2018, Toys“R”Us, l’un des clients de Dorel, a annoncé qu’il avait déposé une requête en vue d’obtenir l’approbation du tribunal des faillites pour entreprendre le processus de cessation ordonnée de ses activités américaines et la liquidation des stocks de l’ensemble de ses magasins aux États-Unis. Dorel a évalué si une perte de valeur supplémentaire sur les créances clients de cette entreprise devait être comptabilisée dans ses états financiers consolidés pour l’exercice clos le 30 décembre 2017. Dorel a ainsi établi que des créances clients de Toys“R”Us d’un montant de 7,6 millions de dollars US au 30 décembre 2017 présentaient un risque de recouvrement. Par conséquent, Dorel a comptabilisé une charge de créances douteuses de 3,8 millions de dollars US dans les frais généraux et administratifs de ses états financiers consolidés pour l’exercice clos le 30 décembre 2017 relativement à ces créances clients de Toys“R”Us aux États-Unis, dont une tranche de 0,7 million de dollars US est reliée à la division Dorel Produits de puériculture et une autre de 3,1 millions de dollars US est reliée à la division Dorel Sports. Ce montant représente la meilleure estimation de la direction à cette date des pertes potentielles pouvant résulter du non-paiement de ces créances clients à partir des informations restreintes dont elle dispose à l’heure actuelle; les pertes réelles subies pourraient être différentes de ce montant. Le risque de crédit maximal auquel s’expose Dorel au 30 décembre 2017 équivaut à la valeur des créances clients.

Le montant des produits comptabilisés au cours du premier trimestre de l’exercice 2018 de Dorel provenant des ventes effectuées auprès de Toys“R”Us aux États-Unis, jusqu’au 21 mars 2018, s’élève à 13,4 millions de dollars US. Au 21 mars 2018, le montant total des créances clients de Dorel liées à Toys“R”Us aux États-Unis s’élève à 17,2 millions de dollars US (déduction faite de la réduction pour crédits prévus et la dépréciation pour créances douteuses, incluant la charge de créances douteuses indiquée plus haut, mais excluant toute provision pour créances douteuses sur les ventes effectuées en 2018). Ce montant se répartit comme suit : 2,8 millions de dollars US pour la division Dorel Maison, 5,2 millions de dollars US pour la division Dorel Produits de puériculture et 9,2 millions de dollars US pour la division Dorel Sports.

Dorel continuera à suivre de près l’évolution de la situation de Toys“R”Us et révisera l’estimation de sa provision pour créances douteuses pour les ventes effectuées en 2017, en plus de comptabiliser toute provision jugée nécessaire pour les ventes effectuées en 2018 dans les états financiers consolidés de Dorel pour le premier trimestre de l’exercice 2018, que Dorel prévoit publier le 4 mai 2018.

Par suite de cet événement donnant lieu à des ajustements, Dorel publie des résultats financiers révisés pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 30 décembre 2017 qui diffèrent de ceux inclus dans son communiqué de presse publié le 8 mars 2018. Cette révision entraîne une réduction du bénéfice net de 3,1 millions de dollars US pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 30 décembre 2017. Par conséquent, le bénéfice net ajusté au quatrième trimestre de 2017 s’est établi à 17,3 millions de dollars US, soit 0,53 $ US par action après dilution, comparativement à 7,7 millions de dollars US, ou 0,24 $ US par action après dilution, au quatrième trimestre de l’exercice 2016. La perte nette déclarée pour le trimestre s’élève à 6,1 millions de dollars US, soit 0,19 $ US par action après dilution, comparativement à 5,6 millions de dollars US, ou 0,17 $ US par action après dilution, un an plus tôt.

Pour l’ensemble de l’exercice, le bénéfice net ajusté a progressé de 14,9 % pour atteindre 67,0 millions de dollars US, soit 2,05 $ US par action après dilution, comparativement à 58,3 millions de dollars US, soit 1,79 $ US par action après dilution, en 2016. Le bénéfice net déclaré pour l’exercice 2017 s’est établi à 27,4 millions de dollars US, soit 0,84 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 11,6 millions de dollars US, soit 0,36 $ US par action après dilution lors du précédent exercice.

En 2017, les ventes réalisées auprès de Toys“R”Us aux États-Unis ont représenté environ 3 % du total des produits de Dorel.

Les états financiers consolidés et le rapport de gestion pour l’exercice clos le 30 décembre 2017 sont disponibles sur le site Web de la Société au www.dorel.com et peuvent être consultés sur le site Web des systèmes SEDAR à l’adresse www.sedar.com sous le profil de Dorel. Par ailleurs, le présent communiqué de presse comprend les tableaux mis à jour qui font état des changements apportés à certaines données financières de la Société.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d’achat à terme de gré à gré ainsi que de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme engagés en 2017 et 2016, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d’une période à l’autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n’ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu’elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d’autres émetteurs. Veuillez consulter le rapport de gestion de la Société pour les rapprochements entre les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.