La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a annoncé aujourd’hui qu’elle a conclu une entente de financement non garanti de premier rang d’un terme de cinq ans avec plusieurs prêteurs institutionnels, dirigé par Sagard Credit Partners LP, en vertu d’une nouvelle convention de prêt à terme d’un montant de 175 millions de dollars US. Cette facilité de crédit est composée de deux tranches : (i) une première tranche d’un montant de 125 millions de dollars US que Dorel prélèvera et affectera entièrement au rachat au pair de ses débentures convertibles subordonnées de 120 millions de dollars US portant intérêt à 5,5 % qui viennent à échéance le 30 novembre 2019; et (ii) une seconde tranche de 50 millions de dollars US qui sera disponible pour les besoins généraux de la Société, avec le consentement des prêteurs. Cette nouvelle facilité de crédit viendra à échéance cinq ans après la date de la première avance, porte intérêt à un taux de 7,5 % par année payable trimestriellement en espèces, est de rang égal à tous les autres titres d’emprunt non garantis de premier rang de Dorel et sera garantie par certaines filiales de Dorel.

Au rachat des débentures convertibles subordonnées, la date d’échéance des crédits bancaires renouvelables garantis de premier rang et du prêt à terme de la Société sera reportée par ses prêteurs de premier rang jusqu’au 1er juillet 2021.

« Nous apprécions la confiance que témoignent nos prêteurs à l’égard de Dorel. La conclusion de ce nouveau financement, de concert avec nos crédits bancaires garantis de premier rang existants, renforce notre bilan et nous procure de solides assises pour soutenir Dorel et sa stratégie dans le futur, » a déclaré Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.

Un avis de rachat sera envoyé aux porteurs inscrits des débentures convertibles subordonnées portant intérêt à 5,5 %, conformément à l’acte de fiducie daté du 7 octobre 2014. Les débentures convertibles subordonnées seront rachetées au pair et dans leur intégralité.